Metinvest, gruppo internazionale verticalmente integrato di aziende siderurgiche e minerarie, ha lanciato con successo un nuovo programma di cartolarizzazione dei crediti commerciali per i suoi rilaminatori italiani, Metinvest Trametal e Ferriera Valsider, per un importo di 75 milioni di euro.
Metinvest, gruppo internazionale verticalmente integrato di aziende siderurgiche e minerarie, ha lanciato con successo un nuovo programma di cartolarizzazione dei crediti commerciali per i suoi rilaminatori italiani, Metinvest Trametal e Ferriera Valsider, per un importo di 75 milioni di euro.
La cartolarizzazione fa parte della strategia di finanziamento del Gruppo, volta a migliorare il portafoglio debitorio con strumenti che rafforzeranno il profilo creditizio, ridurranno il costo del debito e creeranno un quadro prudente per un finanziamento affidabile e a lungo termine del capitale circolante.
Nell'ambito della cartolarizzazione Metinvest Trametal e Ferriera Valsider genereranno e venderanno, su base rotativa, portafogli di crediti commerciali a un veicolo di cartolarizzazione (SPV). L'acquisto dei crediti sarà finanziato attraverso l'emissione di 75 milioni di euro in note a interesse variabile parzialmente pagate, garantite dai crediti acquistati.
Le note saranno sottoscritte da Coöperatieve Rabobank U.A. (Paesi Bassi) tramite il suo conduito di commercial paper garantite da attività (ABCP), Nieuw Amsterdam Receivables Corporation B.V. Finacity Corporation (USA), in qualità di arranger dell'operazione, ha fornito supporto per l'origine, l'analisi e la strutturazione e sarà l'amministratore continuo del programma, fornendo alcune attività di reporting. Centotrenta Servicing S.p.A. sarà responsabile di alcuni servizi di monitoraggio e reporting, della conformità dell'operazione con le leggi applicabili e il prospetto, e della coordinazione della conformità amministrativa, contabile e fiscale dello SPV.
Finacity Corporation è una società del gruppo Greensill, specializzata nella strutturazione e fornitura di efficienti programmi di finanziamento dei crediti tramite i mercati dei capitali, finanziamento dei fornitori e dei pagamenti, servizi di backup e amministrazione dei programmi. Attualmente, Finacity Corporation facilita il finanziamento e l'amministrazione di un volume annuo di crediti pari a circa 100 miliardi di dollari USA. Con risorse negli Stati Uniti, in Europa e in America Latina, Finacity Corporation opera in tutto il mondo con debitori in 175 Paesi.
Allen & Overy ha fornito assistenza a Metinvest Trametal e Ferriera Valsider per tutti gli aspetti legali legati all'operazione in discussione. Gattai, Minoli, Agostinelli & Partners ha agito come consulente per la redazione assistendo Coöperatieve Rabobank U.A. (Paesi Bassi).
Yuriy Ryzhenkov, Amministratore Delegato, Metinvest:
“Questa operazione di grande rilevanza fa parte della nostra strategia più ampia per espandere la nostra base clienti e fornire soluzioni aggiuntive e flessibili per il finanziamento delle vendite in Europa. La cartolarizzazione consente anche di coinvolgere nuove istituzioni finanziarie desiderose di partecipare all'operazione e fornire ulteriore liquidità al Gruppo. Vorrei ringraziare Rabobank per il loro sostegno a lungo termine a Metinvest e dare il benvenuto a Finacity Corporation come nuovo e importante partner per noi”.
Adrian Katz, Presidente, Finacity Corporation:
“Questa operazione segna la nostra seconda chiusura di successo di una cartolarizzazione di crediti commerciali in Italia nell'ultimo anno. Siamo molto entusiasti di intraprendere questa nuova collaborazione con Metinvest, non solo per il nostro ruolo in questa operazione, ma speriamo anche di ampliare la relazione tra le nostre due aziende”.